DeFi 收益数据专题：veCRV 市场份额突破 45%，Pendle TVL 接近 40 亿美元
Yield
ConvexFinance|StakeDAO|Pendle
ConvexFinance
ConvexFinance的veCRV市场份额突破45%
ConvexFinance是一个专为CurveFinance用户设计的收益优化平台。CurveFinance是DeFi领域最大的去中心化交易所(DEX)之一，用户可以通过锁定CRV（Curve的原生代币）来获取协议费用、参与投票决策以及提升交易池奖励。今年7月，ConvexFinance锁定的CRV数量曾大幅增加，但最近几个月这一数字趋于稳定，目前约为4.16亿。尽管锁定的CRV总量增长有限，但Convex锁定的CRV市场份额却在上升。这是因为整体市场中锁定的CRV数量下降，使得Convex的份额提升至45.6%，接近2022年8月的高点48.9%。
类似于锁定CRV，Convex的原生代币CVX也可以通过锁定来获得更高的奖励。然而，最近锁定的CVX数量有所减少，原因是部分用户转而选择质押CVX。与锁定不同，质押CVX的奖励较低，但允许用户随时取消质押，因此灵活性更高。这一变化导致每单位锁定的CVX所对应的CRV数量增加，曾达到9.8的高点。近期，锁定的CVX数量似乎再次回升，目前的值为9.18。
从ConvexFinance的总锁仓价值(TVL)来看，尽管与2022年的200亿美元高点相比大幅回落，但该协议目前在多个区块链上仍维持了11.6亿美元的锁仓价值。根据DeFi数据分析平台DefiLlama的统计，Convex仍是以太坊生态中最顶级的DeFi协议之一。
StakeDAO
StakeDAO占据Curve提升权重的20%，为流动性提供者(LPs)提供最佳收益
在围绕Curve平台的收益聚合器竞争中，各平台都在努力积累更多的veCRV提升权重。最近，StakeDAO推出了一项重要功能，允许veCRV持有者将其提升权重委托给StakeDAO，以换取收益分成。这一举措吸引了Curve创始人MichaelEgorov，他将5000万veCRV提升权重委托给StakeDAO，使其市场份额超过20%。这一变化显著提升了StakeDAO平台在veCRV提升市场中的竞争力，同时也增强了其为用户提供高收益的能力。
为了适应新市场条件，StakeDAO随后对其OnlyBoost功能进行了更新。通过这一更新，OnlyBoost池能够整合来自StakeDAO、Convex和Egorov的提升权重，覆盖了市场中70%的提升供应。这使得StakeDAO平台为Curve流动性提供者(LPs)提供的收益，平均比其他平台高出20%-40%。
借助这次更新，OnlyBoost功能成功实现了Curve池中最佳的年化收益率(APY)。这一设计通过智能合约实现，合约会根据效率最高的方式，在StakeDAO和MichaelEgorov的提升权重，或Convex之间灵活分配存款。
交易聚焦：为了更直观地展示OnlyBoost如何为Curve池提供最佳收益，以下是最近的一笔“再平衡”
Pendle
隐含年化收益率(APY)从2024年早些时候的36%降至12%
Pendle是一个专注于收益交易的协议，其核心功能是将未来收益代币化并允许用户进行交易。当前，Pendle的总锁仓价值(TVL)接近40亿美元，在DeFi数据分析平台DeFiLlama的收益协议
今年早些时候，Pendle在以太坊上的月活跃用户数曾达到8,300的高点，但此后用户数量呈现下降趋势。
